로켓랩 주가 급상승—하지만 추가 상승의 여지는 있을까?

로켓랩 주가 500% 급등—하지만 2025년께 록히드와 노스럽에 대한 전쟁이 결실을 맺을까?

로켓랩 주가는 12개월 동안 521% 급등했으며, 3억 2500만 달러의 인수 및 국방부 계약이 이런 하늘 높은 평가를 정당화할 수 있을까?

로켓랩(나스닥: RKLB)은 천문학적인 한 해를 보냈습니다. 주가는 단 12개월 만에 500% 이상 상승하며 성장주 투자자들의 사랑을 받게 되었고, 월가의 주목도 받게 되었습니다. 하지만 회사의 평가가 이제 130억 달러를 넘고, 주가 매출 비율이 31배에 달하는 상황에서 진정한 질문은 로켓랩의 사업이 이 hype에 걸맞게 따라잡을 수 있을까입니다.

로켓랩의 급속한 상승 배경은 무엇인가?

주목받는 이유는 단순히 위성 발사에 그치지 않습니다. 한때 소형이면서도 민첩한 궤도 로켓에 집중했던 로켓랩은 이제 훨씬 더 큰 목표를 향해 나아가고 있습니다. 자신이 위성 군집을 발사하거나 스페이스X의 스타링크에 도전하는 대신 로켓랩은 새로운 방향으로 전환하고 있습니다. 회사의 두 번째 행보: 첨단 스파이 위성 제작.

이러한 변화는 3억 2500만 달러의 Geost LLC 인수 발표 덕분입니다. Geost는 Arizona에 본사를 둔 전자광학 및 적외선(EO/IR) 센서 탑재체 제조업체입니다. 이 센서는 미국 군용 위성의 디지털 눈 역할을 하며, 미사일 추적, 목표 감시 및 저궤도에서의 활동 모니터링을 수행할 수 있습니다.

이러한 행동으로 로켓랩은 미국 정보 기관 및 군 관계자들에게 주요 계약자로 자리 잡을 가능성이 커졌으며, 발사부터 위성 조립에 이르는 종합적인 솔루션을 제공할 수 있게 되었습니다. 시점도 중요합니다. 워싱턴은 국방부의 1750억 달러 규모의 확산 전투 공간 아키텍처(PWSA) 및 트럼프 대통령의 “골든 돔” 방어 이니셔티브에 따라 위성 지출을 늘리고 있습니다.

Geost 인수가 게임을 어떻게 변화시키는가?

로켓랩의 인수는 단순한 M&A의 물결을 넘어서고 있습니다. Geost의 센서 전문성을 내재화함으로써 로켓랩은 중요한 우위를 점하게 됩니다:

– 이제 단순한 로켓 발사나 위성 “버스”뿐만 아니라 전체 스파이 위성을 제공할 수 있습니다.
– 록히드 마틴, 노스럽 그루만, L3 해리스 테크놀로지와 같은 방산 거대업체와 직접 경쟁하게 됩니다.
– Geost가 보유한 국방부 및 방산 주요 계약은 미래 수주를 위한 발판이 됩니다, 특히 PWSA 프로그램 아래에서 활기를 띱니다.

실제로 로켓랩은 지난해 5억 1500만 달러 규모의 정부 계약을 따냈습니다. 이는 미국 군이 회사의 기술에 대해 진지한 가치를 보고 있음을 입증하는 사례입니다.

Q&A: 지금 로켓랩 주식을 사야 할까?

Q: 로켓랩은 이미 수익성이 있나요?
아니요. 이 회사는 여전히 손실을 보고 있으며, 부정적 자유 현금 흐름을 나타내고 있습니다. 분석가들은 최소한 2027년까지는 수익성을 기대하지 않고 있습니다.

Q: 현재 평가의 원인은 무엇인가요?
투자자들은 위성 및 방산 계약이 폭발적인 수익 성장을 촉발할 것이라고 기대하고 있으며, 이를 통해 로켓랩이 틈새 발사업체에서 우주 방산 강국으로 변화할 것이라고 봅니다.

Q: 이 베팅의 위험성은 얼마나 되나요?
로켓랩은 향후 매출의 26배로 평가되고 있으며, 이는 우주 주식 기준으로도 프리미엄입니다. 투자자들은 대규모 계약 수주와 무결점 실행을 가정하고 있습니다.

Q: 성장이 hype에 따라잡힐 수 있는 시점은 언제인가요?
예측에 따르면 2030년까지 매출이 35억 달러에 이를 수 있습니다. 그렇게 된다면, 주가 매출 비율이 정상화될 수 있지만, 이는 로켓랩이 주요 국방부 계약을 따내야만 가능할 것입니다.

로켓랩이 우주 경쟁에서 경쟁자를 초월할 수 있는 방법

로켓랩은 하늘 높은 평가를 정당화하기 위해 멋진 로켓이나 영리한 기술 이상의 것이 필요합니다. 전문가들은 이 회사가 미국 군으로부터 반복적인 대형 계약을 확보하고, 더 큰 플레이어들과 경쟁할 수 있는 원활한 종합 우주 능력을 제공해야 한다고 강조합니다.

Geost 인수는 중요한 이정표를 세웠습니다. 이제 로켓랩은 전 세계 방산 고객들에게 “원스톱” 상점으로 자신을 내세울 수 있습니다. 이는 2025년 이후 정부들이 우주 감시에 대한 투자를 늘리는 가운데 대담한 행보다.

우주 산업 전반에 대한 더 많은 발전이 궁금한가요? 스페이스X의 발전과 미국 군의 우주 전략에 대한 NASA 및 국방부의 업데이트를 확인해 보세요.

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체크리스트: 투자자가 다음에 주목해야 할 사항

• 로켓랩이 2025년 말까지 Geost 계약을 마무리할 수 있을까?
• 새로운 수십억 달러 규모의 국방부 또는 국제 계약을 확보할 수 있을까?
• 2027년과 그 이후에 매출이 주가와 보조를 맞출 수 있을까?
• 로켓랩의 새로운 “스파이 위성” 추진이 더 큰 경쟁자를 능가할 수 있을까?

로켓랩이 눈부신 성장을 수익으로 전환하고, 2025년 이후 우주 방산 시장을 재편하고자 하는 모습을 지켜봐 주세요.